朱啸虎的AI现实主义：超级入口之争与泡沫背后的冷思考

本文基于朱啸虎在2025年末的深度访谈，梳理了AI产业从泡沫争议到超级应用入口之争的行业脉络，揭示OpenAI、阿里巴巴、字节跳动等巨头的战略转型、技术瓶颈与商业模式博弈。通过具体案例与金句，带你理解AI浪潮下最真实的机会与挑战。

泡沫未至，AI产业的现实主义气息

每当一项新技术席卷市场，泡沫的讨论总会如影随形。朱啸虎却一针见血地指出：“大家都在讲泡沫的时候，泡沫肯定是没到的。”他认为，当前AI产业距离真正的泡沫还有至少三年，二级市场的投资人有意引导悲观情绪，实则是为了争取更好的回调机会，为下一轮爆发打基础。以NVIDIA为例，朱啸虎坦言其股价短期回调反而更健康，并认为未来还会有比NVIDIA更具潜力的标的。这种对周期的冷静判断，源自他多次见证中国科技行业从狂热到冷静的周期律。

从AGI幻想到应用落地：OpenAI的战略转折

2025年，AI行业的叙事悄然转向。朱啸虎敏锐观察到：“今年几乎不太提AGI了，OpenAI上线了很多应用型功能，比如Pulse、浏览器、群聊，这在以前是不可想象的。”他强调，OpenAI的战略已从追逐通用人工智能（AGI，Artificial General Intelligence）转向聚焦高频应用场景，尤其是从“周活”到“日活”的用户粘性提升。朱啸虎评价Sam Altman的战略极为清晰：“不管你看它最新的一些应用转型，都是非常清晰的，从周活到日活的聚焦。”他认为，只有日活级的场景才能建立更厚的护城河，这也是OpenAI试图成为超级APP入口的根本逻辑。

超级入口之争：群聊功能与社交网络的再定义

在AI应用落地的赛道上，超级入口的争夺成为新焦点。朱啸虎直言：“群聊以后，它是不是要建立新的social map，重新建立社交关系？这是一个非常有意思的变化。”他认为，OpenAI通过群聊功能切入社交网络，可能对Meta等传统社交巨头产生巨大冲击。以微信为例，移动互联网时代的超级入口正是通过高频社交关系和数据积累实现的。朱啸虎指出，AI群聊功能的上线，显示出AI应用有望成为下一个“日活级”的超级APP入口。他还特别提到：“群聊对社交网络是很重要的一个功能点，ChatGPT的群聊才刚刚显露出一点可能性。”但他也坦言，目前还处于非常早期阶段，是否能替代传统社交网络仍需观察。

中国AI格局初现：字节跳动、阿里巴巴的追赶与挑战

中国市场的AI竞争格局正在成型。朱啸虎认为，字节跳动的“豆包”在C端体验和流量上领先，阿里巴巴的“千问”和“灵光”也有亮点，但发力稍晚。他坦言：“阿里最近在C端刚刚开始发力，稍微有点晚，但潜力还是有的。”腾讯则延续了其一贯的“后发制人”策略，尚未在AI C端应用上发力。朱啸虎还分析了阿里与美团的竞争，认为与其在零售领域烧钱，不如聚焦AI C端应用。他强调：“AI的超级路口可能更有意义，千问或者灵光对阿里的重要性更大一些。”中国AI应用的超级入口之争，刚刚拉开帷幕。

技术瓶颈与未来预判：从Transformer到新配方

技术进步的边界，是AI行业绕不开的话题。朱啸虎引用Eliezer Yudkowsky的观点：“过去几年scaling是主旋律，只要对算力和数据就能够提升，现在进入了研究室，在预训练数据即将耗尽。”他坦言，Transformer架构的边际提升已经非常有限，“往前面走是marginal improvement，但是成本很高，前进的提升实际上很有限。”这意味着，AI产业正从单纯扩大模型规模，转向寻找新的技术突破口。朱啸虎提醒，行业已不再迷信AGI神话，而是回归到应用创新和用户价值的现实主义路径。

总结

AI产业的浪潮正从技术幻想回归现实主义，超级入口之争成为新主线。朱啸虎的观察提醒我们，泡沫尚未到来，真正的机会在于谁能抓住高频应用场景、建立日活级的用户关系。中国AI巨头的竞争刚刚开始，技术突破的窗口也在悄然变化。对于创业者和投资人而言，冷静、现实的判断比盲目追风更为重要——正如朱啸虎所说：“大家都越来越现实了。”

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事实核查备注： 涉及人物：朱啸虎、Sam Altman、Eliezer Yudkowsky。公司：OpenAI、NVIDIA、阿里巴巴、字节跳动、腾讯、Meta、Google。产品：ChatGPT、豆包、通义千问、灵光、Pulse、浏览器、微信。技术名词：AGI（通用人工智能）、Transformer、预训练、scaling、日活、周活、超级APP。关键观点：泡沫尚未到来、OpenAI战略转向应用、群聊功能切入社交、字节跳动C端领先、Transformer边际提升有限。